التمويل القائم على الإيرادات

كيف يمكن لشركات البرمجيات كخدمة (SaaS) الحصول على تمويل في غضون أيام بدون تخفيف ملكية المؤسسين او اللجوء للتمويل بالدين؟ من أهم التحديات التي يواجهها المؤسسين في المراحل الأولية للشركة هي الحصول على التمويل اللازم لنمو الشركة. يواجه رواد الأعمال مشكلتين رئيسيتين مع التمويل التقليدي: التمويل بالملكية: يؤدي إلى تخفيف ملكية المؤسسين (الإحلال)، مما قد يحد من تحكمهم في الشركة. التمويل بالدين: يُشكل عبئًا على الشركة، خاصةً في مراحلها الأولى بسبب الفوائد والالتزامات المالية. قد يضطر المؤسسين كذلك الى تقديم ضمانات شخصية للحصول على القرض. يأتي التمويل القائم على الإيرادات (Revenue Based Financing) كحل بديل عن التمويل التقليدي لشركات الـ SaaS, حيث يقدم المستثمرين تمويل فوري للشركة مقابل الحصول على نسبة من الايرادات المستقبلية للشركة. مميزات التمويل القائم على الإيرادات: الحفاظ على ملكية المؤسسين: لا يتطلب التمويل القائم على الإيرادات الحصول على نسبة من أسهم الشركة, مما يحافظ على سيطرة المؤسسين في الشركة. مرونة أكبر: تتميز شركات التمويل القائم على الإيرادات بمرونة أكبر في شروط التمويل مقارنةً بالبنوك وصناديق الاستثمار الجريء. سرعة الحصول على التمويل: تستغرق الجولات الاستثمارية والتمويل بالدين أشهر غالبا, يعتبر التمويل القائم على الإيرادات أسرع في عملية الحصول على رأس المال. عيوب التمويل القائم على الإيرادات: التنازل عن جزء من الإيرادات: تتلقى شركات التمويل القائم على الإيرادات جزءًا من إيرادات الشركة كسداد للقرض. الشرعية: الشكوك حول شرعية حل التمويل القائم على الإيرادات في بعض المنصات. ما قبل الايرادات: مقارنة بالتمويل بالملكية والتمويل بالدين, لا تستطيع شركات التي لم تجني أي ايرادات الحصول على التمويل القائم على الايرادات. حسب تقرير صادر من Allied Market Research يتوقع ان يشهد سوق التمويل القائم على الايرادات (RBF) العالمي نموا هائلا بنسبة 62.8% بين عامي 2020 و2028, من 901 مليون دولار في عام 2019 الى 42.3 مليار دولار في عام 2028. أحد الاتجاهات البارزة في سوق التمويل القائم على الإيرادات هو الزيادة في عدد الشركات والمنصات المتخصصة التي تقدم حل التمويل القائم على الايرادات, وتعمل كوسيط بين المستثمرين ورواد الأعمال. من الأمثلة على الشركات التي تقدم التمويل القائم على الإيرادات في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا شركة ايراد و Capifly, وشركة Pipe التي تقع في الولايات المتحدة.